随着2025课税年度（YA 2025）税制调整的落实，纳税人不仅需要理解股息税计算方式的变化，也必须清楚辨别哪些收入仍属于免税范围，以及可享受的相关税务减免。在新制度下，准确分类与合理规划，将直接影响最终税负与财务安排。

并非所有股息都一样（免税安全区）

为了避免多缴税，你必须区分哪些股息需纳税，哪些仍属于免税区。将免税股息误报为应税，是常见错误之一，会导致税额被高估，而税务局通常不会替你纠正。

常见机构股息（免税）：

公积金（EPF / KWSP）、ASNB、LTAT
单位信托分派

特定企业与特殊股息（免税）：

享有先锋地位或再投资津贴公司的股息
航运公司及合作社
封闭式基金及纳闽实体

海外收入例外：海外股息目前仍属于重要免税区，个人纳税人可享此豁免，至少持续至2036课税年度。

黄金法则：切勿将免税与应税股息混合计算，必须严格区分，以避免对本应免税的收入缴纳2%税。

首次购房者的利好政策

虽然股息税增加了复杂性，但2025年的更新并非完全收紧政策。对于在2025年1月1日至2027年12月31日期间签署买卖合约（SPA）的首次购房者，有一项重要优惠。

首套住宅房贷利息减免（First Residential Property Interest Relief）允许对自住物业的房贷利息进行扣除，最长可达连续三年。需要注意的是，这属于税务减免（从总收入中扣除），而不是现金回扣或税务抵免。

可执行结论：合规思维

马来西亚个人税务环境已从简单申报转向复杂优化。针对2025课税年度，你的关键行动方向如下：

仔细审查：立即检查你的股息凭证，区分应税企业股息与免税机构分派。

联合申报： 如果您选择联合申报，则必须与配偶仔细协调。新的股息栏目同时出现在B表和BE表中，夫妻双方申报内容的不一致会引起审计人员的注意。

文件记录至关重要：保留所有股息证明，并建立可供审计的计算文件。在新公式制度下，能够证明“法定股息收入”是保护自身的唯一方式。

随着“免税”与“应税”之间的界线逐渐模糊，举证责任完全落在纳税人身上。你的记录是否足够完善，以应对2026年的审计？

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资料来源

NKH Corporate Tax Advisory & Planning Insights